(주)바이오스마트 기업 분석 리포트
1. 기업 개요
- 기업명: (주)바이오스마트
- 업종: 표준산업분류코드 26292 (기타 주변기기 제조업). 스마트카드, RFID 등 IT 부품/솔루션 관련 사업으로 추정되나, 제공된 사업보고서 내 상세 정보는 부족합니다.
- 주요 사업 영역: 제공된 사업보고서 내 구체적인 사업 영역 정보가 포함되어 있지 않습니다.
- 간략한 연혁 및 주요 성과: 제공된 사업보고서 내 연혁 및 주요 성과 정보가 포함되어 있지 않습니다. 코스닥 시장 상장 법인입니다.
2. 재무 분석
(참고: 분석은 주로 연결 재무제표 기준이며, 단위는 억원으로 표기함)
주요 재무제표 분석 (연결 기준)
손익계산서:
- 매출액: 2024년(39기) 4,843억원으로 전년(4,562억원) 대비 6.2% 증가했습니다. 2023년(38기)에는 전년(3,918억원) 대비 16.4% 증가하여 성장세는 다소 둔화되었습니다.
- 매출총이익: 2024년 823억원으로 전년(790억원) 대비 소폭 증가했으나, 매출총이익률은 17.0%로 전년(17.3%) 및 전전년(19.6%) 대비 하락 추세를 보입니다.
- 영업이익: 2024년 202억원으로 전년(101억원) 대비 100.6% 크게 증가하며 수익성이 개선되었습니다. 2023년과 2022년(102억원)은 비슷한 수준이었습니다. 영업이익률은 2024년 4.2%로 전년(2.2%) 대비 개선되었습니다.
- 당기순이익 (지배주주 귀속): 2024년 1.3억원으로 전년(179억원) 대비 99.3% 급감했습니다. 2023년의 높은 순이익은 지분법적용투자주식처분이익(약 159억원) 등 영업 외 수익의 영향이 컸습니다. 2024년에는 금융비용(172억원)이 전년(81억원) 대비 크게 증가하고, 지분법 손익 감소 등으로 순이익이 급감했습니다.
재무상태표:
- 자산총계: 2024년 말 2,628억원으로 전년(2,601억원) 대비 소폭 증가했습니다.
- 부채총계: 2024년 말 1,064억원으로 전년(1,384억원) 대비 23.1% 감소했습니다. 주로 단기차입금 및 유동성장기부채 감소에 기인합니다.
- 자본총계 (지배주주 귀속): 2024년 말 1,295억원으로 전년(1,117억원) 대비 15.9% 증가했습니다. 이는 전환권 행사로 인한 자본금 및 자본잉여금 증가(약 231억원) 등의 영향입니다.
주요 재무비율 분석 (연결 기준)
| 비율 (%) | 2024 (39기) | 2023 (38기) | 2022 (37기) | 추세 및 평가 |
|---|---|---|---|---|
| 수익성 | ||||
| 매출총이익률 | 17.0% | 17.3% | 19.6% | 하락 추세 |
| 영업이익률 | 4.2% | 2.2% | 2.6% | 2024년 큰 폭 개선 |
| 순이익률 (지배) | 0.03% | 3.9% | 0.2% | 변동성 매우 큼. 2023년 일회성 이익 영향. 2024년 미미한 수준 |
| 안정성 | ||||
| 부채비율 (부채/자본(지배)) | 82.2% | 123.9% | 149.8% | 크게 개선되어 안정성 향상 |
| 유동비율 (유동자산/유동부채) | 168.7% | 112.5% | 98.8% | 크게 개선되어 단기 지급 능력 양호 |
| 성장성 | ||||
| 매출액 증가율 | 6.2% | 16.4% | - | 성장세 둔화 |
| 영업이익 증가율 | 100.6% | -0.6% | - | 2024년 큰 폭 성장 |
| 순이익 증가율 (지배) | -99.3% | 2387.5% | - | 변동성 매우 큼 (영업 외 요인 영향) |
- 종합 평가: 2024년 영업이익이 큰 폭으로 개선되고 부채비율 및 유동비율 등 안정성 지표가 크게 향상된 점은 긍정적입니다. 그러나 매출 성장세 둔화, 하락하는 매출총이익률, 금융비용 증가로 인한 순이익 급감 및 변동성은 우려 요인입니다. 2023년의 높은 순이익은 일회성 요인이 컸던 것으로 판단됩니다.
3. 사업 분석
- 주요 제품/서비스 및 시장 점유율: 제공된 사업보고서 내에는 주요 제품, 서비스, 시장 점유율에 대한 구체적인 정보가 포함되어 있지 않아 분석이 어렵습니다. 표준산업분류코드(26292)와 사명으로 미루어 스마트카드, RFID 태그, 관련 판독기 등 IT 주변기기 및 솔루션 관련 사업을 영위하는 것으로 추정됩니다.
- 사업 부문별 실적 및 전망: 제공된 사업보고서 내에는 사업 부문별 실적 및 전망에 대한 정보가 없어 분석이 불가능합니다.
4. 경영 전략
- 중장기 사업 전략: 제공된 사업보고서 내에는 중장기 사업 전략에 대한 구체적인 정보가 없습니다.
- 투자 및 연구개발 현황: 제공된 사업보고서 내 연구개발비 지출 내역은 없으나, 현금흐름표 및 재무상태표를 통해 일부 투자 활동을 추정할 수 있습니다.
- 투자 활동: 2023년 종속/관계기업 투자 주식의 취득 및 처분이 활발했으며(순투자 약 61억원), 2024년에도 유형자산(약 69억원) 및 무형자산(약 17억원) 취득 등 투자는 지속되고 있습니다.
- 재무 활동: 2023년과 2024년에 걸쳐 전환권 행사(총 약 275억원)를 통해 자본을 확충했으며, 2024년에는 단기 차입금을 상환하고 회사채(100억원)를 발행하는 등 부채 구조 개선 노력이 보입니다.
5. 리스크 요인
제공된 사업보고서 내 구체적인 리스크 관리 및 요인 설명은 없으나, 재무제표 및 일반적인 산업 환경을 고려할 때 다음과 같은 리스크가 잠재합니다.
- 내부 리스크:
- 수익성 변동성: 영업이익은 개선되었으나, 높은 금융비용과 영업 외 손익 변동으로 인해 순이익 변동성이 매우 큽니다. 특히 2024년 순이익률(지배)은 0.03%로 매우 낮습니다.
- 금융 비용 부담: 차입금 규모는 감소했으나, 2024년 이자 비용 등 금융비용이 크게 증가하여 수익성에 부담이 되고 있습니다. 금리 변동에 따른 리스크가 존재합니다.
- 관계기업 투자 성과: 재무상태표 상 관계기업투자(2024년 말 515억원) 비중이 높아, 해당 기업들의 실적 및 가치 변동이 연결 재무제표에 미치는 영향이 클 수 있습니다.
- 외부 리스크:
- 시장 경쟁 심화: IT 부품 및 솔루션 시장의 기술 변화 속도가 빠르고 경쟁이 치열할 수 있습니다.
- 전방 산업 경기 변동: 주요 고객사가 속한 산업의 경기 변동에 따라 매출이 영향을 받을 수 있습니다.
- 기술 변화 리스크: 신기술 등장에 따른 기존 제품/솔루션의 가치 하락 위험이 존재합니다.
6. 결론 및 전망
- 종합적인 기업 평가: (주)바이오스마트는 2024년 매출 성장과 함께 영업이익이 큰 폭으로 개선되었으며, 부채 감소 및 자본 확충을 통해 재무 안정성이 크게 향상되었습니다. 이는 긍정적인 신호입니다. 하지만 매출 성장세 둔화, 영업 외 요인에 따른 순이익 변동성 심화, 높은 금융 비용은 약점으로 지적될 수 있습니다.
- 향후 전망 및 투자 의견: 향후 기업 가치는 개선된 영업 수익성을 지속하고 금융 비용을 효과적으로 관리하며, 관계기업들의 안정적인 성과를 유지하는 데 달려있을 것으로 보입니다. 재무 구조 개선은 긍정적이나, 핵심 사업의 경쟁력 강화 및 지속 가능한 수익 모델 확보가 중요합니다. 순이익 변동성이 크고 제공된 정보만으로는 구체적인 사업 내용 및 성장 전략을 파악하기 어려우므로, 투자 결정에는 신중한 접근과 추가적인 정보 확인이 필요합니다.
(주의: 본 보고서는 제공된 사업보고서 일부 정보만을 바탕으로 작성되었으며, 실제 기업 상황과 다를 수 있습니다. 투자 결정의 최종 책임은 투자자 본인에게 있습니다.)