세븐브로이맥주 주식회사 기업 분석 리포트
문서 작성일: 2025-03-20
분석 기준: 제공된 2024년 (제 14기) 사업보고서 데이터
1. 기업 개요
- 기업명: 세븐브로이맥주 주식회사 (Sevenbräu Beer Co., Ltd.)
- 업종: 맥주 제조업 (표준산업분류코드: 11112)
- 주요 사업 영역: 맥주 제조 및 판매
- 간략한 연혁 및 주요 성과:
- 2024년 12월 31일 기준 제 14기 회계연도 진행 중 (설립 추정: 2010-2011년)
- 코넥스(KONEX) 시장 상장법인
- 본사 소재지: 전라북도 익산시
- 종업원 수: 50명 (2024년 말 기준)
- 제공된 자료 내 구체적인 연혁이나 주요 성과에 대한 서술적 정보는 포함되어 있지 않음.
2. 재무 분석
(주: 분석은 연결 재무제표 기준)
주요 재무제표 분석
| 항목 (단위: 억원) | 2024년 (제 14기) | 2023년 (제 13기) | 2022년 (제 12기) | 2024년 증감률 (YoY) | 2023년 증감률 (YoY) |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 84.9 | 124.0 | 326.8 | -31.5% | -62.0% |
| 매출원가 | 117.8 | 119.6 | 207.7 | -1.5% | -42.4% |
| 매출총이익(손실) | (32.9) | 4.4 | 119.2 | 적자전환 | -96.3% |
| 판매비와관리비 | 57.9 | 66.3 | 69.8 | -12.7% | -5.0% |
| 영업이익(손실) | (90.9) | (61.9) | 49.4 | 적자확대 | 적자전환 |
| 기타손실 | 73.1 | 0.5 | 0.8 | 16024% | -43.3% |
| 금융원가 | 11.3 | 11.3 | 6.3 | -0.6% | 78.4% |
| 법인세비용차감전순손익 | (173.4) | (70.8) | 45.1 | 적자확대 | 적자전환 |
| 당기순이익(손실) | (174.9) | (91.2) | 44.8 | 적자확대 | 적자전환 |
| 총자산 | 343.2 | 428.9 | 564.4 | -19.9% | -24.0% |
| 총부채 | 332.4 | 243.9 | 289.7 | 36.3% | -15.8% |
| 총자본 | 10.8 | 184.9 | 274.7 | -94.2% | -32.7% |
| 현금및현금성자산 | 1.4 | 19.9 | 58.6 | -93.0% | -66.0% |
분석:
- 매출 급감: 2022년 326.8억원에서 2023년 124.0억원, 2024년 84.9억원으로 2년 연속 급격한 매출 감소세를 보임. 이는 심각한 사업 부진을 시사함.
- 수익성 악화: 매출 급감에도 불구하고 매출원가는 상대적으로 소폭 감소하여 2024년에는 매출총손실(-32.9억원)을 기록. 판매비와관리비 절감 노력에도 불구하고 영업손실 규모는 2023년 -61.9억원에서 2024년 -90.9억원으로 크게 확대됨.
- 대규모 당기순손실: 2024년에는 73.1억원의 대규모 기타손실이 발생하여 당기순손실이 -174.9억원으로 급증함 (2023년 -91.2억원). 기타손실의 구체적인 내용은 제공된 자료에서 확인되지 않음.
- 재무구조 악화: 지속적인 대규모 손실로 인해 자본총계가 2022년 274.7억원에서 2024년 10.8억원으로 급감하며 자본 잠식 위기에 근접함. 반면, 부채는 2024년에 다시 증가하여 재무 안정성이 크게 저하됨.
- 현금흐름 악화: 영업활동 현금흐름은 2023년 큰 폭의 마이너스(-71.1억원)를 기록했으며, 2024년에는 마이너스 폭이 줄었으나(-15.6억원) 여전히 부진함. 현금성 자산은 2년간 97.6% 급감하여 유동성 압박이 심화될 수 있음.
주요 재무비율 분석
| 지표 | 2024년 (제 14기) | 2023년 (제 13기) | 2022년 (제 12기) | 추세 및 평가 |
|---|---|---|---|---|
| 수익성 지표 | ||||
| 매출총이익률 (%) | -38.8% | 3.6% | 36.5% | 급격히 악화되어 심각한 수준 |
| 영업이익률 (%) | -107.1% | -49.9% | 15.1% | 2년 연속 큰 폭의 마이너스 기록, 사업 본연의 경쟁력 상실 우려 |
| 당기순이익률 (%) | -206.1% | -73.6% | 13.7% | 매우 심각한 손실 기록, 기타손실 영향 큼 |
| 안정성 지표 | ||||
| 부채비율 (%) | 3077.3% | 131.9% | 105.5% | 2024년 자본 급감으로 부채비율 폭증, 재무 안정성 극도로 취약 |
| 유동비율 (%) | 70.7% | 77.3% | 131.6% | 100% 미만으로 하락하여 단기 지급 능력 부족 우려 |
| 차입금 의존도 (%) | 61.9% | 48.1% | 37.2% | 차입금 규모는 유사하나 자산 감소로 의존도 상승, 이자 부담 가중 |
| 성장성 지표 | ||||
| 매출액 증가율 (%) | -31.5% | -62.0% | N/A | 2년 연속 심각한 역성장 |
| 영업이익 증가율 (%) | 적자지속/확대 | 적자전환 | N/A | 이익 성장성 부재, 손실 확대 추세 |
| 총자산 증가율 (%) | -19.9% | -24.0% | N/A | 기업 규모 축소 추세 |
종합 평가: 세븐브로이맥주의 재무 상태는 2022년 대비 2023년, 2024년으로 오면서 모든 면에서 급격히 악화되었다. 수익성은 심각한 수준의 적자를 기록하고 있으며, 자본 감소와 부채 증가로 재무 안정성은 극도로 취약해졌다. 성장성 또한 2년 연속 큰 폭의 마이너스를 기록하며 총체적인 위기 상황으로 판단된다. 산업 평균과의 비교는 제공된 데이터로는 불가능하나, 절대적인 수치 자체가 매우 우려스러운 수준이다.
3. 사업 분석
- 주요 제품/서비스: 사업보고서 상 명칭은 ‘세븐브로이맥주’로, 주력 사업은 맥주 제조 및 판매로 추정됨. 구체적인 제품 라인업(예: 대표 브랜드, 제품 종류)에 대한 정보는 제공되지 않음.
- 시장 점유율: 시장 내 점유율 또는 경쟁 상황에 대한 정보는 제공되지 않음.
- 사업 부문별 실적 및 전망:
- 제공된 재무제표는 연결 기준과 별도 기준으로 나뉘어 있으나, 사업 부문별(예: 지역별, 제품별) 상세 실적은 제공되지 않음.
- 연결 기준 매출액이 2년 만에 약 1/4 수준으로 급감한 점으로 미루어 볼 때, 주력 사업인 맥주 사업 전반에 걸쳐 심각한 부진을 겪고 있는 것으로 판단됨.
- 별도 재무제표(매출 39.3억원, 영업손실 45.3억원)와 연결 재무제표(매출 84.9억원, 영업손실 90.9억원) 간의 차이를 볼 때, 종속회사 등의 실적 또한 부진하거나 손실에 기여하고 있을 가능성이 있음. (단, 구체적인 종속회사 정보 부재)
- 현재의 매출 감소 및 손실 확대 추세가 지속될 경우, 사업의 지속 가능성에 대한 심각한 우려가 제기됨. 반전을 위한 구체적인 사업 전략이나 계획 없이는 긍정적인 전망을 하기 어려움.
4. 경영 전략
- 중장기 사업 전략: 제공된 사업보고서 데이터에는 회사의 중장기 사업 목표, 비전, 구체적인 경영 전략(예: 신제품 개발, 시장 확장, 비용 절감 계획 등)에 대한 내용이 포함되어 있지 않음.
- 투자 및 연구개발 현황:
- 투자: 연결 현금흐름표 상 ‘유형자산의 취득’ 금액이 2022년 165.6억원에서 2023년 14.0억원, 2024년 9.3억원으로 급격히 감소함. 이는 신규 설비 투자나 확장이 크게 위축되었음을 시사함.
- 연구개발: 연구개발 활동이나 관련 비용 지출에 대한 정보는 제공되지 않음.
5. 리스크 요인
- 내부 리스크:
- 재무 리스크: 심각한 수익성 악화, 대규모 누적 손실로 인한 자본 감소(자본 잠식 위험), 높은 부채비율, 낮은 유동성, 악화된 현금흐름 등 재무 건전성이 극도로 취약함. 추가적인 자금 조달이나 부채 상환에 어려움을 겪을 수 있음. 2024년 발생한 대규모 기타손실의 원인 불분명.
- 경영/운영 리스크: 2년 연속 매출 급감은 제품 경쟁력 약화, 판매 전략 실패, 주요 거래처 이탈 등 심각한 운영상의 문제가 있음을 시사함. 비용 구조(특히 매출원가) 개선 실패 시 손실 구조 고착화 우려.
- 외부 리스크:
- 시장 리스크: 국내 주류 시장(특히 수제맥주 시장)의 경쟁 심화, 소비자 트렌드 변화(선호 주종 변화, 음주 문화 변화 등), 경기 침체로 인한 소비 위축 등이 매출 회복에 부정적 영향을 미칠 수 있음.
- 규제 리스크: 주세 관련 법규 변경, 주류 관련 광고/마케팅 규제 강화 등은 사업 활동에 영향을 줄 수 있음 (단, 현재 직면한 특정 규제 리스크는 보고서에 명시되지 않음).
- 원가 리스크: 맥주 원재료(맥아, 홉 등) 가격 변동, 유가 및 물류비 상승 등은 원가 부담을 가중시킬 수 있음.
6. 결론 및 전망
- 종합적인 기업 평가: 세븐브로이맥주 주식회사는 2024년 기준 심각한 경영 위기에 직면해 있다. 2년간의 급격한 매출 감소와 수익성 악화로 대규모 손실이 누적되었으며, 이로 인해 자본이 크게 감소하고 재무 안정성이 극도로 취약해진 상태이다. 현재의 재무 상태와 실적 추세는 기업의 존속 능력에 대한 심각한 의문을 제기한다.
- 향후 전망 및 투자 의견:
- 제공된 정보만으로는 회사의 구체적인 턴어라운드 전략이나 계획을 파악할 수 없어 향후 전망을 긍정적으로 보기 어렵다. 매출 회복 및 수익성 개선을 위한 특단의 조치(강력한 구조조정, 신제품 성공, 성공적인 M&A 또는 투자 유치 등)가 없다면 현재의 어려운 상황이 지속될 가능성이 높다.
- 극도로 악화된 재무 상태와 실적, 불확실한 사업 전망 등을 고려할 때, 투자에는 매우 높은 위험이 따르는 것으로 판단된다. 투자 결정 시에는 회사의 자구 노력 계획, 추가 자금 조달 가능성, 시장 상황 변화 등을 면밀히 검토하고 극도로 신중한 접근이 필요하다.
면책 조항: 본 보고서는 제공된 2024년 사업보고서 데이터를 기반으로 작성되었으며, 제공된 정보의 범위 내에서 분석이 이루어졌습니다. 누락되거나 최신 정보가 반영되지 않았을 수 있으며, 투자 결정의 최종 책임은 투자자 본인에게 있습니다.