(주)윌비스 기업 분석 리포트
1. 기업 개요
- 기업명: (주)윌비스
- 업종: 표준산업분류코드 46413 (섬유, 의복, 신발 및 가죽제품 도매업). (단, 사업보고서 내 구체적인 사업 내용 설명 부족)
- 주요 사업 영역: 제공된 사업보고서 상 명확한 사업 영역 구분 정보가 부족합니다. 산업분류코드는 도매업을 나타내나, 실제 영위 사업은 다를 수 있습니다.
- 간략한 연혁 및 주요 성과: 제공된 사업보고서에는 연혁 및 주요 성과에 대한 정보가 포함되어 있지 않습니다.
2. 재무 분석
(기준: 연결 재무제표, 단위: 원)
주요 재무제표 분석
| 계정 항목 | 제 52 기 (2024년 추정) | 제 51 기 (2023년) | 제 50 기 (2022년) | 제 51 기 대비 증감률 (%) | 제 50 기 대비 증감률 (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 217,377,268,077 | 216,118,598,980 | 254,858,078,450 | 0.6% | -14.7% |
| 매출총이익 | 23,933,649,332 | 32,506,996,714 | 43,046,184,345 | -26.4% | -44.4% |
| 영업이익(손실) | (12,537,683,908) | (4,182,783,563) | 193,461,668 | 적자 확대 | 적자 전환 |
| 당기순이익(손실) | (27,416,248,342) | (15,449,994,718) | (9,325,313,244) | 적자 확대 | 적자 확대 |
| 자산총계 | 294,579,163,963 | 302,851,731,273 | 270,394,721,804 | -2.7% | 9.0% |
| 부채총계 | 208,000,513,628 | 195,506,006,150 | 172,118,972,213 | 6.4% | 20.8% |
| 자본총계 | 86,578,650,335 | 107,345,725,123 | 98,275,749,591 | -19.3% | -11.9% |
| 지배주주순이익(손실) | (27,446,441,533) | (15,472,158,439) | (9,332,544,948) | 적자 확대 | 적자 확대 |
- 매출: 제 51 기 대비 소폭(0.6%) 증가했으나, 제 50 기 대비로는 14.7% 감소하여 최근 3년간 추세는 감소 경향을 보입니다.
- 수익성: 매출원가율 상승 및 판매관리비 부담으로 매출총이익이 전년 대비 26.4% 감소했습니다. 영업손실 및 당기순손실 규모가 3년 연속 확대되고 있어 수익성 악화가 심화되고 있습니다. 특히 제 52 기에는 영업손실이 125억 원, 당기순손실이 274억 원으로 크게 증가했습니다. 이는 금융비용(193억 원) 부담 증가도 영향을 미친 것으로 분석됩니다.
- 재무상태: 부채총계는 단기차입금 증가 등으로 전년 대비 6.4% 증가한 반면, 자본총계는 지속적인 순손실 누적으로 인한 이익잉여금 감소(-997억 원)로 전년 대비 19.3% 감소했습니다. 이로 인해 재무 안정성이 악화되었습니다.
주요 재무비율 분석
| 재무 비율 | 제 52 기 (2024년 추정) | 제 51 기 (2023년) | 제 50 기 (2022년) | 추세 분석 |
|---|---|---|---|---|
| 수익성 | ||||
| 매출총이익률 (%) | 11.0% | 15.0% | 16.9% | 하락 추세 |
| 영업이익률 (%) | -5.8% | -1.9% | 0.1% | 악화 추세 (적자폭 확대) |
| 순이익률 (%) | -12.6% | -7.1% | -3.7% | 악화 추세 (적자폭 확대) |
| 안정성 | ||||
| 부채비율 (%) | 240.2% | 182.1% | 175.1% | 급격한 상승 (재무 안정성 악화) |
| 유동비율 (%) | 106.7% | 122.5% | 129.6% | 하락 추세 (단기 지급 능력 약화 우려) |
| 성장성 | ||||
| 매출액 증가율 (%) | 0.6% | -15.2% | - | 정체/감소 추세 |
| 영업이익 증가율 (% | 적자 확대 | 적자 전환 | - | 악화 추세 |
| 순이익 증가율 (%) | 적자 확대 | 적자 확대 | - | 악화 추세 |
- 수익성: 모든 수익성 지표(매출총이익률, 영업이익률, 순이익률)가 3년 연속 하락하고 있으며, 특히 영업이익률과 순이익률은 마이너스(-) 상태로 적자 폭이 확대되고 있습니다.
- 안정성: 부채비율이 제 51 기 182.1%에서 제 52 기 240.2%로 급등하여 재무 안정성이 크게 저하되었습니다. 유동비율 또한 지속적으로 하락하여 106.7% 수준으로 단기 채무 상환 능력에 대한 점검이 필요합니다.
- 성장성: 매출액 성장은 정체된 반면, 이익 지표는 큰 폭으로 악화되어 성장성에 심각한 우려가 제기됩니다.
- 산업 평균 비교: 제공된 사업보고서에는 동종 산업 평균 재무비율 정보가 없어 비교 분석이 불가능합니다.
3. 사업 분석
- 주요 제품/서비스 및 시장 점유율: 제공된 사업보고서에는 주요 제품/서비스 현황, 시장 여건, 시장 점유율에 대한 구체적인 정보가 없습니다.
- 사업 부문별 실적 및 전망: 제공된 사업보고서에는 사업 부문별 매출, 이익 등 실적 정보 및 향후 전망에 대한 내용이 포함되어 있지 않아 분석이 제한됩니다.
4. 경영 전략
- 중장기 사업 전략: 제공된 사업보고서에는 회사의 중장기 사업 목표나 전략에 대한 구체적인 설명이 없습니다.
- 투자 및 연구개발 현황:
- 투자: 연결 현금흐름표 상 제 52 기 유형자산 취득액은 약 7.2억 원, 무형자산 취득액은 14.1억 원으로, 전년(유형자산 15.5억, 무형자산 23.4억) 대비 투자 규모가 축소되었습니다. 단기금융상품 취득/처분 규모가 커 현금 유동성 관리에 집중하는 모습이나, 미래 성장을 위한 전략적 투자는 제한적인 것으로 보입니다.
- 연구개발: 제공된 사업보고서에는 연구개발 활동과 관련된 비용, 조직, 성과 등에 대한 정보가 없습니다.
5. 리스크 요인
- 내부 리스크:
- 재무 리스크: 3년 연속 영업손실 및 순손실 발생과 그 규모 확대는 가장 심각한 내부 리스크입니다. 이로 인해 이익잉여금이 큰 폭의 결손 상태(-997억 원)이며, 부채비율 급등(240.2%), 유동비율 하락(106.7%) 등 재무구조 전반이 취약합니다. 높은 차입금 의존도(단기차입금 1,345억 원, 사채 121억 원 등)는 금리 상승 시 금융비용 부담을 가중시켜 수익성을 더욱 악화시킬 수 있습니다.
- 수익성 악화: 매출 정체 속에서 매출원가율 상승 및 판관비 통제 실패로 적자 구조가 고착화될 위험이 있습니다. 근본적인 수익성 개선 방안 마련이 시급합니다.
- 외부 리스크:
- 시장 경쟁 심화 / 업황 부진: 매출 성장 정체 및 수익성 악화는 전방 산업의 경쟁 심화 또는 업황 부진 가능성을 시사합니다. (단, 구체적인 시장 상황 정보 부족)
- 경기 변동성: 주력 사업 분야에 따라 경기 변동에 민감하게 영향을 받을 수 있습니다. (단, 구체적인 사업 정보 부족)
- 규제 리스크: 영위하는 사업과 관련된 정부 규제 변화는 사업 활동에 영향을 미칠 수 있습니다. (단, 관련 정보 부족)
6. 결론 및 전망
- 종합적인 기업 평가: (주)윌비스는 제공된 사업보고서 분석 결과, 심각한 재무적 어려움에 직면해 있는 것으로 평가됩니다. 매출은 정체된 반면, 3년 연속 영업손실과 순손실 규모가 확대되고 있으며, 이는 부채비율 급등과 자본 감소로 이어져 재무 안정성을 크게 훼손하고 있습니다. 누적된 결손금과 악화되는 수익성 지표는 기업의 지속가능성에 대한 심각한 우려를 낳습니다.
- 향후 전망 및 투자 의견: 현재의 재무 상태와 수익성 악화 추세를 고려할 때, 단기적인 실적 개선 가능성은 불투명합니다. 보고서 상에는 이러한 위기를 극복하기 위한 구체적인 경영 전략이나 신성장 동력 확보 계획이 제시되지 않아 향후 전망을 긍정적으로 보기 어렵습니다. 부채 감축, 비용 구조 개선, 핵심 사업 경쟁력 강화 등 강도 높은 구조조정 및 경영 개선 노력이 시급합니다. 현 상황에서는 투자 매력도가 매우 낮으며, 투자 결정 시 매우 신중한 접근이 요구됩니다. 회사의 자구 노력 계획 및 실질적인 성과 확인 전까지는 보수적인 관점을 유지할 필요가 있습니다.
(주의: 본 분석은 제공된 사업보고서의 제한된 정보를 바탕으로 작성되었으며, 보고서에 포함되지 않은 정보는 고려되지 않았습니다. 실제 기업 가치 및 전망은 추가적인 정보에 따라 달라질 수 있습니다.)