주식회사 원티드랩 기업 분석 리포트
1. 기업 개요
- 기업명: 주식회사 원티드랩 (Wanted Lab Inc.)
- 업종: 정보 기술(IT) 서비스 (표준산업분류코드: 62010 - 컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업)
- 주요 사업 영역: AI 기반 채용 플랫폼 ‘원티드(Wanted)’ 운영을 중심으로 한 HR 테크 서비스 제공 (추정)
- 간략한 연혁 및 주요 성과:
- 2024년 12월 31일 기준 제 10기 사업연도 운영 중.
- 코스닥시장 상장법인.
- 본사는 서울특별시 송파구 올림픽로 롯데월드타워에 위치.
- 보고서 작성일(2025-03-21) 기준 종업원 수 179명.
- 참고: 제공된 사업보고서에는 상세 연혁 및 구체적인 비재무적 성과는 포함되어 있지 않음.
2. 재무 분석
주요 재무제표 분석 (연결 기준)
매출 (영업수익):
- 2024년: 367.4억원 (전년 대비 7.4% 감소)
- 2023년: 396.7억원 (전년 대비 21.1% 감소)
- 2022년: 502.9억원
- 분석: 2년 연속 매출 감소 추세. 특히 2022년 대비 2023년 감소폭이 컸으며, 2024년에도 감소세가 이어짐. 이는 전방 산업(채용 시장)의 위축 또는 경쟁 심화 등의 영향일 수 있음.
영업이익(손실):
- 2024년: -8.2억원 (영업손실 전환)
- 2023년: 15.7억원 (전년 대비 82.4% 감소)
- 2022년: 89.5억원
- 분석: 매출 감소와 함께 영업이익률이 급격히 악화되어 2024년에는 영업손실을 기록. 2024년 영업비용(375.6억원)은 2023년(380.9억원) 대비 소폭 감소했으나, 매출 감소폭을 상쇄하지 못함.
당기순이익(손실):
- 2024년: -12.3억원 (당기순손실 전환)
- 2023년: 14.0억원 (전년 대비 85.1% 감소)
- 2022년: 94.0억원 (지배주주 귀속분 94.4억원)
- 분석: 영업손실 전환 및 금융비용 증가(전년비 약 3억원 증가), 지분법 손실(-3.2억원) 등의 영향으로 당기순손실 기록.
주요 자산/부채/자본 현황 (2024년 말 기준):
- 자산총계: 501.9억원 (전년 대비 6.8% 증가)
- 부채총계: 136.9억원 (전년 대비 12.6% 증가)
- 자본총계: 364.9억원 (전년 대비 4.8% 증가)
- 분석: 부채비율은 37.5%로 낮은 수준을 유지하고 있으나 전년(34.9%) 대비 소폭 상승. 자산 증가는 주로 장기투자증권(약 48.6억원 증가) 및 관계기업투자(약 9.9억원 증가) 등 비유동자산 투자 확대에 기인.
주요 재무비율 분석 (연결 기준)
| 재무비율 | 2024년 | 2023년 | 2022년 | 분석 |
|---|---|---|---|---|
| 수익성 | ||||
| 영업이익률 | -2.2% | 4.0% | 17.8% | 급격한 악화, 2024년 적자 전환 |
| 순이익률 | -3.4% | 3.5% | 18.7% | 급격한 악화, 2024년 적자 전환 |
| ROE (자기자본이익률) | 약 -3.5% | 약 3.6% | 약 26.1% | 크게 하락하여 마이너스로 전환, 자본 효율성 저하 |
| 안정성 | ||||
| 부채비율 | 37.5% | 34.9% | 32.4% | 낮은 수준 유지, 재무 안정성 양호하나 소폭 증가 추세 |
| 유동비율 | 346.5% | 489.6% | 521.6% | 매우 높은 수준이나 하락 추세, 단기 지급 능력 우수 |
| 성장성 | ||||
| 매출액 증가율 | -7.4% | -21.1% | - | 2년 연속 마이너스 성장 |
| 영업이익 증가율 | 적자전환 | -82.4% | - | 이익 성장성 크게 둔화 및 악화 |
| 총자산 증가율 | 6.8% | -17.4% | - | 2023년 감소 후 2024년 증가 전환 (주로 투자자산 증가 영향) |
- 종합 평가: 수익성 및 성장성 지표가 최근 2년간 급격히 악화되어 2024년에는 영업 및 순손실을 기록. 다만, 부채비율이 낮고 유동비율이 매우 높아 재무 안정성은 양호한 수준. 현금 및 현금성 자산(106.2억원)과 단기금융상품(130억원) 등 유동성이 높은 자산을 상당 부분 보유하고 있음.
3. 사업 분석
- 주요 제품/서비스 및 시장 점유율:
- 제공된 재무 데이터만으로는 주요 제품/서비스별 상세 매출 비중이나 시장 점유율을 파악하기 어려움.
- 기업명 ‘원티드랩’과 업종 코드를 고려할 때, 주력 사업은 채용 매칭 플랫폼 ‘원티드’로 추정됨. AI 기술을 활용한 추천 및 매칭 서비스가 특징일 수 있음.
- 사업 부문별 실적 및 전망:
- 사업 부문별 실적 정보는 제공되지 않음.
- 전체 매출 및 이익 감소 추세는 주력 사업인 채용 플랫폼 부문의 실적 부진을 시사함. 이는 거시 경제 둔화에 따른 기업들의 채용 축소, 경쟁 플랫폼 심화 등의 영향을 받았을 가능성이 있음.
- 향후 실적은 채용 시장 경기 회복 여부와 플랫폼 경쟁력 강화(신규 서비스 출시, 기술 고도화 등) 전략의 성공 여부에 따라 달라질 것으로 전망됨.
4. 경영 전략
- 중장기 사업 전략:
- 제공된 사업보고서 내 재무 데이터만으로는 회사의 구체적인 중장기 전략을 파악하기 어려움.
- 투자 및 연구개발 현황:
- 투자: 2024년 중 장기투자증권(약 48.6억원 순증) 및 관계기업투자(약 9.9억원 순증), 기타비유동금융자산(약 5.6억원 순증)이 증가함. 이는 신규 사업 기회 모색 또는 기존 사업과의 시너지를 위한 지분 투자 활동이 활발했음을 시사. 연결 현금흐름표 상 투자활동 현금흐름은 약 -25.1억원으로, 금융상품 투자 및 지분 투자 등이 이루어졌음을 보여줌. (단기금융상품 증감 제외 시 순투자 유출)
- 연구개발: 무형자산 잔액(2.6억원)은 크지 않으며, 연구개발비 지출에 대한 상세 정보는 제공되지 않음. IT 플랫폼 기업 특성상 지속적인 R&D 투자가 필요할 것으로 예상됨.
- 기타: 2023년 약 100억원 규모의 자기주식 취득(자본변동표 및 현금흐름표 확인)을 통해 주주가치 제고 노력을 보임. 2024년에도 주식선택권 행사가 꾸준히 이루어짐(약 14.9억원).
5. 리스크 요인
- 내부 리스크:
- 수익성 악화: 2년 연속 매출 감소 및 2024년 영업/순손실 전환은 가장 큰 내부 리스크. 수익성 개선을 위한 비용 효율화 및 신규 수익원 발굴이 시급함.
- 단일 사업 의존도 (추정): 주력 사업인 채용 플랫폼에 대한 의존도가 높을 경우, 해당 시장의 변동성에 취약할 수 있음. 사업 다각화 노력이 필요할 수 있음.
- 투자 성과 불확실성: 최근 확대된 장기/관계기업 투자의 성과가 기대에 미치지 못할 경우, 재무 부담으로 작용할 수 있음.
- 외부 리스크:
- 경기 변동성: 채용 시장은 경기 변동에 민감하게 반응하므로, 경기 침체 시 기업들의 채용 수요 감소로 직접적인 타격을 받을 수 있음. (최근 실적 악화의 주요 원인 중 하나로 추정)
- 시장 경쟁 심화: 다수의 경쟁 플랫폼(사람인, 잡코리아 등 대형 플랫폼 및 버티컬 전문 플랫폼)과의 경쟁이 치열하며, 기술 변화 속도가 빨라 지속적인 경쟁 우위 확보 노력이 중요함.
- 규제 리스크: 개인정보보호 규제 강화, 플랫폼 관련 규제 변화 등은 사업 운영에 영향을 미칠 수 있음.
6. 결론 및 전망
종합적인 기업 평가:
- 주식회사 원티드랩은 AI 기반 채용 플랫폼을 운영하는 HR 테크 기업으로, 코스닥 시장에 상장되어 있음.
- 최근 2년간 경기 둔화 및 경쟁 심화 등의 영향으로 매출과 이익이 급감하여 2024년에는 적자를 기록하는 등 수익성 및 성장성에 심각한 어려움을 겪고 있음.
- 반면, 부채비율이 낮고 유동성이 풍부하여 단기적인 재무 안정성은 양호한 수준임.
- 최근 투자 활동을 확대하고 있어 새로운 성장 동력 확보를 모색하는 것으로 보임.
향후 전망 및 투자 의견:
- 단기적으로는 채용 시장의 회복 여부와 비용 통제 및 효율화 노력이 실적 개선의 관건이 될 것임.
- 중장기적으로는 AI 기술 경쟁력 강화, 신규 서비스 출시, 성공적인 투자 회수/시너지 창출 등을 통해 성장성을 회복하는 것이 중요함.
- 투자 의견: 중립 (Neutral)
- 현재의 실적 부진과 적자 전환은 명확한 위험 신호임. 투자 결정에 신중한 접근이 필요함.
- 다만, 양호한 재무 안정성, 보유 현금, 그리고 성장 산업(HR Tech) 내에서의 잠재력 등을 고려할 때 향후 턴어라운드 가능성도 존재함.
- 투자자는 향후 발표되는 분기 실적을 통해 매출 반등 여부, 수익성 개선 추이, 신규 투자 성과 등을 면밀히 모니터링할 필요가 있음.